他把舌头伸进我两腿之间

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      企業盈利能力分析從哪些方面分析(企業盈利能力如何分析)


      一、企業盈利能力如何分析

      盈利能力分析

      1、核心指標

      1)資本金利潤率=利潤總額/資本總額

      又稱資本收益率,反映資本金的盈利能力

      2)銷售凈利潤(營業凈利潤)=凈利潤/銷售收入

      反映每1元收入實現多少凈利潤

      3)營業利稅率=(利潤總額+銷售稅金)/營業收入

      反映每1元營業收入實現多少利稅

      4)成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額

      考察企業成本費用與利潤的關系,說明1元成本實現多少利潤

      5)資產報酬(收益)率(生產率比率)=(凈收益+利息費用+所得稅)/ 資產平均總額

      考察企業運用全部資本的收益率,衡量資產運用效率的高低

      6)邊際利潤率(臨界收益率)=1-變動成本率

      =邊際貢獻/銷售收入=單位邊際貢獻/銷售單價

      邊際貢獻總額=銷售收入總額-變動成本總額

      單位邊際貢獻=銷售單價-單位變動成本

      考察邊際利潤變動對銷售利潤的影響程度

      7)流動資產利潤率=利潤總額/流動資產平均占用額

      考察流動資產占用與利潤的關系

      8)固定資產利潤率=利潤總額/固定資產平均余額

      考察固定資產占用與利潤的關系

      9)凈收益與銷售額比率=(凈收益+利息費用)/銷售收入

      反映每一單元獲得的收益額,說明企業獲利能力

      10)所有者權益與銷售額比率=所有者收益/銷售收入

      觀察每一單元銷售的資本實力

      11)費用水平變動速度=(報告期費用水平-基期費用水平)/基期費用水平

      考察企業費用水平變動趨勢

      12)銷售成本、費用率=成本費用總額/銷售收入

      考察每1元銷售收入耗費成本、費用多少

      13)權益系數=資產總額/所有者權益總額

      考察資產總額是所有者權益的幾倍

      14)權益報酬(收益)率=凈資產/所有者權益

      是美國杜邦系統財務指標體系中最有代表性、綜合性的收益性指標。

      考察投資取得的報酬

      2、股份公司指標

      1)普通股權益報酬率=(凈收益-優先股股利)/平均普通股權益

      衡量普通股的獲利能力

      2)普通股每股收益額=(凈收益-優先股股利)/普通股股數

      反映普通股每股所獲盈利額

      3)股票價格與收益比率=普通股每股市價/普通股每股收益額

      反映每股市價相當于每股收益的倍數,衡量市價的合理性

      4)每股股利=已分配普通股利總額/普通股股數

      反映普通股每股獲利數

      5)股利分派率=每股現金股利/每股收益額

      考察企業分派的股利占每股凈收益的比例

      6)證券收益率=利息(股息)+證券面值期末價格與期初價格之差 / 證券期初價格(證券持有期收益率)

      反映投資者從證券投資中獲利的收益

      7)股利與股票價格利率=每股股利/每股市價

      反映每股現在價的獲利能力

      8)股東權益比率=股東(所有者)權益總額/資產總額

      反映所有者權益在總資產中的比重,衡量所有者權益的保障程度

      9)收益與利息保障倍數(利息收益倍數)=營業利潤/利息費用

      反映利潤對應付利息的保障程度

      10)收益對優先股=凈收益+利息費用+所得稅

      用作優先股

      11)每股現金流量=(凈收益+折舊)/發行在外的普通股股數

      反映每一普通股股本提供現金流量的情況

      12)股利支付率=普通股每股股利/普通股每股利潤額

      衡量普通股股利支付的程度

      13)普通股本每股賬面價值=普通股權益/普通股本發行在外股數

      在兼并破產情況下衡量企業股東權益情況


      二、企業盈利能力分析從哪些方面分析

      對企業盈利能力的分析將從以下幾方面進行:

      1、與投資有關的盈利能力分析

      與投資有關的盈利能力分析主要對總資產報酬率、凈資產收益率指標進行分析與評價。

      2、與銷售有關盈利能力分析

      商品經營盈利能力分析即利用損益表資料進行利潤率分析,包括收入利潤率分析和成本利潤率分析兩方面內容。

      而為了搞好利潤率因素分析,有必要對銷售利潤進行因素分析。

      3、上市公司盈利能力分析

      上市公司盈利能力分析即對每股收益指標、普通股權益報酬率指標、股利發放率指標以及價格與收益比率指標進行分析。

      盈利能力的分析是企業財務分析的重點,財務結構分析、償債能力分析等,其根本目的是通過分析及時發現問題,改善企業財務結構,提高企業償債能力、經營能力,最終提高企業的盈利能力,促進企業持續穩定地發展。

      對企業盈利能力的分析主要指對利潤率的分析。

      企業盈利能力與股票收益的關系

      擴展資料

      股份公司稅后利潤分析所用的指標很多,主要有每股利潤、每股股利和市盈率。

      1、每股利潤

      股份公司中的每股利潤(Earnings Per Share,縮寫EPS)是指普通股每股稅后利潤。

      該指標中的利潤是利潤總額扣除應繳所得稅的稅后利潤,如果發行了優先股還要扣除優先股應分的股利,然后除以流通股數,即發行在外的普通股平均股數。

      其計算公式

      普通股每股利潤=(稅后利潤-優先股股利)/流通股數

      2、每股股利

      每股股利(Dividends Per Share,縮寫 DPS)是企業股利總額與流通股數的比率。

      股利總額是用于對普通股分配現金股利的總額,流通股數是企業發行在外的普通股股份平均數.計算公式如下:

      每股利潤=股利總額/流通股數

      每股股利是反映股份公司每一普通股獲得股利多少的一個指標。

      每股股利的高低,一方面取決于企業獲利能力的強弱,同時,還受企業股利發放政策與利潤分配需要的影響。

      如果企業為擴大再生產,增強企業的后勁而多留,則每股股利就少,反之,則多。

      3、市盈率

      市盈率,又稱價格一盈余比率(Price---Earning Ratio,縮寫P/E)是普通股每股市場價格與每股利潤的比率。

      它是反映股票盈利狀況的重要指標,也是投資者對從某種股票獲得1元利潤所愿支付的價格。

      計算公式如下:

      市盈率=普通股每股市場價格/普通股每股利潤

      該項比率越高,表明企業獲利的潛力越大。

      反之,則表明企業的前景并不樂觀。

      股票投資者通過對市盈率的比較,用作投資選擇的參考。


      三、股票收益和公司盈利關系有多大

      股票收益(確切講應該是股票價格)與公司的價值密切相關

      并且是公司價值(非價格或盈利)的反應

      長期來看 股票價格應該向公司價值回歸

      雖然短期由于種種原因(包括炒作)股票價格和價值或有偏差

      公司價值不光包括盈利能力一個方面 雖然這很重要

      許多無形資產 比如品牌價值 銷售網絡 售后 政策因素等等都會影響公司價值 進而影響股票價格

      當然 一個盈利能力良好并發展前景光明的公司是很有價值的 其股票價格也相應具有成長姓

      呵呵 希望對你有所幫助


      四、企業盈利能力分析的方法有哪些

      從財務指標分析:

      1.清償能力比率。

      是衡量公司償還短期債務能力的比率。

      清償能力比率是對短期債務與可得到的用于償還這些債務的短期流動資金來源進行的比較。

      (1)流動比率。

      顯示公司用其流動資產償還流動負債的能力,是最常用的清償能力比率。

      其計算公式為:流動比率=流動資產÷流動負債。

      一般情況下,流動比率越高,反映公司短期償債能力越強,債權人的權益越有保證。

      一般認為2∶1的比例比較適宜。

      但是流動比率也不能過高,過高則表明公司流動資產占用較多,會影響資金的使用效率和公司的獲利能力。

      (2)酸性測試比率,也稱速動比率。

      表示公司用變現能力最強的資產償還流動負債的能力。

      其計算公式為:酸性測試比率=(流動資產-存貨)÷流動負債。

      2.財務杠桿比率。

      反映公司通過債務籌資的比率。

      (1)產權比率。

      反映由債權人提供的負債資金與所有者提供的權益資金的相對關系,以及公司基本財務結構是否穩定。

      其計算公式為:產權比率=負債總額÷股東權益。

      產權比率表示,股東每提供一元錢債權人愿意提供的借款額。

      在通貨膨脹加劇時期,公司多借債可以把損失和風險轉嫁給債權人;在經濟繁榮時期,公司多借債可以獲得額外利潤。

      (2)資產負債率。

      反映債務融資對于公司的重要性。

      其計算公式為:資產負債率=負債總額÷資產總額。

      資產負債率與財務風險有直接關系:資產負債率越高,財務風險越高;反之,資產負債率越低,財務風險越低。

      (3)長期負債對長期資本比率。

      反映長期負債對于資本結構(長期融資)的相對重要性。

      其計算公式為:長期負債對長期資本比率=長期負債÷長期資本。

      長期資本是所有長期負債與股東權益之和。

      3.保障比率。

      是將公司財務費用和支付及保障它的能力相聯系的比率。

      利息保障比率表示公司支付利息費用的能力。

      其計算公式為:利息保障比率=息稅前利潤(ebit)÷利息費用,或=息稅折舊攤銷前利潤(ebitda)÷利息費用。

      折舊和攤銷是按照權責發生制對以前發生的支出的調整,實際上仍然屬于本年的現金流量,也可以用來支付利息費用。

      4.周轉率。

      是衡量公司利用其資產的有效程度的比率。

      (1)應收賬款周轉率。

      反映公司應收賬款的質量和公司收賬的業績,說明應收賬款年度內變現的次數。

      其計算公式為:應收賬款周轉率=年銷售凈額÷應收賬款。

      (2)應收賬款周轉天數,又稱平均收現期。

      其計算公式為:應收賬款周轉天數=一年中的天數÷應收賬款周轉率,或=(應收賬款×一年中的天數)÷年賒銷金額。

      應收賬款周轉率和應收賬款周轉天數這兩個比率與公司的信用政策環境有密切聯系。

      應收賬款周轉越快,銷售實現距離實際收到現金的時間就越短,但過快的應收賬款周轉速度與過短的平均收現期可能意味著過于嚴厲的信用政策。

      賬面上應收賬款余額很低,卻可能使銷售額和相應的利潤大幅度減少。

      (3)應付賬款周轉率。

      其計算公式為:應付賬款周轉率=年賒購金額÷應付賬款。

      (4)應付賬款周轉天數,又稱平均付現期。

      其計算公式為:應付賬款周轉天數=一年中的天數÷應付賬款周轉率,或=(應付賬款×一年中的天數)÷年賒購金額。

      (5)存貨周轉率。

      其計算公式為:存貨周轉率=銷售成本÷存貨。

      (6)存貨周轉天數。

      其計算公式為:存貨周轉天數=一年中的天數÷存貨周轉率,或=(存貨×一年中的天數)÷銷售成本。

      存貨周轉越快,表明存貨越具有流動性。

      但過快的周轉速度可能是存貨占用水平過低或存貨頻繁發生缺貨的信號。

      (7)營業周期。

      是從外購承擔付款義務到收回因銷售商品或提供勞務而產生的應收賬款的這段時間。

      其計算公式為:營業周期=存貨周轉天數+應收賬款周轉天數。

      營業周期的長短是決定公司流動資產需要量的重要因素。

      較短的營業周期表明對應收賬款和存貨的有效管理。

      (8)現金周期。

      其計算公式為:現金周期=營業周期-應付賬款周轉天數。

      分析現金周期必須注意,該指標既影響公司經營決策又影響公司財務決策,并且人們可能忽略對這兩種決策的錯誤管理。

      例如不及時付款,損失了公司信用,卻能直接縮短現金周期。

      (9)總資產周轉率。

      表示公司利用其總資產產生銷售收入的效率。

      其計算公式為:總資產周轉率=銷售凈額÷總資產。

      5.盈利能力比率。

      (1)毛利率。

      是公司的銷售毛利與銷售凈額的比率。

      銷售毛利是指銷售凈額減去銷售成本的余額。

      銷售凈額為銷售收入扣除銷售退回、銷售折扣及折讓的差額。

      其計算公式為:毛利率=銷售毛利÷銷售凈額=(銷售凈額-銷售成本)÷銷售凈額。

      毛利率是商品流通企業和制造業反映商品或產品銷售獲利能力的重要財務指標。

      商品流通企業商品的銷售成本為商品的進價成本,而在制造業則為產品的生產或制造成本。

      當毛利扣除經營期間費用后即為經營利潤。

      可見,毛利率反映了公司產品或商品銷售的初始獲利能力,保持一定的毛利率對公司利潤實現是相當重要的。

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